中国基金报记者张燕北

近期股指在低位震荡，明星基金经理加紧调研上市公司。多位顶流基金经理也于日前出动，纷纷参与调研。其中冯明远3月底调研了永贵电器，谢治宇于3月底调研了闻泰科技，而傅鹏博于4月初调研了梦网科技。

数字货币概念股获傅鹏博调研

4月5日，梦网科技发布的投资者关系活动记录表显示，上市公司于年4月1日接受11家机构调研。

其中基金管理公司4家，资产管理公司3家，证券公司3家，寿险公司1家，其中参与调研的基金经理包括睿远基金傅鹏博，中信建投基金王浩，中信保诚基金郑伟以及万家基金钱海等。

在调研中，当被问及国际云通信业务发展态势如何，梦网科技相关人士回答道，公司结构方面：我们成立了梦网国际通讯，有一批专家加入了梦网，去年7月开始运作。业务发展方面：目前快速发展，收入也从刚开始一个月只有几十万增长到了现在一个月-万。

针对公司5G消息行业进度、趋势如何，梦网科技回应称，“进展很快：视频短信已经全覆盖了，短信小程序这块已经覆盖了4亿用户，运营商也在全面推广阶段，政府、医院我们都开始应用。预计年底会覆盖6-7亿用户，对应覆盖60-70%的手机用户。基于和手机厂商的合作、持续研发投入打磨产品和服务等原因，我们认为业务发展前景是非常确定的。”

关于新业务占比，梦网科技表示目标是要力争达到50亿收入，其中新业务占比：到年度50亿收入之后，收入端传统短信业务大概贡献30-35亿/年收入，剩下的是要靠新业务贡献的。利润端，新业务毛利可能超过老业务。

3月31日晚间，梦网科技披露业绩预告，预计年第一季度亏损万元-万元，上年同期净利润.39万元。一季度受国内各地疫情爆发影响，加上部分运营商的供货价格有所提升，使得公司整体短信毛利率继续处于低位，云短信业务量和收入同比虽保持增长，但毛利总额同比有所下降。

谢治宇、杨锐文等调研闻泰科技

闻泰科技4月3日发布投资者关系活动记录表，公司于年3月31日接受20家机构单位调研，机构类型为QFII、保险公司、基金公司、海外机构、证券公司。多位明星基金经理现身其中，包括兴证全球谢治宇、申万菱信付娟等。

闻泰科技股份有限公司主要从事移动通信、半导体、电子元器件和材料等产品相关的技术研发。公司的主要产品是手机、平板电脑、笔记本电脑、服务器、汽车电子等智能终端；半导体、新型电子元器件；光学模组。

截至4月6日收盘，闻泰科技最新总市值亿元。

投资者关系活动主要内容介绍显示，调研包括公司近期经营情况介绍。半导体业务方面，公司旗下安世半导体作为车规半导体龙头，年前三季度保持快速增长态势，其盈利能力达到历史最高水平。四季度以来，安世进一步受益于汽车电动化、智能化对功率器件需求倍增的趋势，继续发挥车规半导体优势，不断提升盈利能力。

公司产品集成业务现已发生了根本性改变，产品不断向多元化、高端化发展，实现从手机向笔电、IoT、服务器、汽车电子等非手机业务拓展，客户结构不断优化，从消费领域向工业、汽车等领域延伸。目前，手机ODM业务进展顺利，毛利率同比改善，非手机业务不断获取新客户、新订单，有序推进新项目。

此外，年第四季度以来，光学业务完成了产品验证、量产并出货，进展良好。目前，公司光学业务处于常态化供货状态并加快推进新项目。

安世半导体新产品研发进展方面，近期，公司自主设计研发的IGBT系列产品已流片成功，取得阶段性重大进展，各项参数均达到设计要求；专注于开发模拟信号转换和电源管理IC的研发中心在美国德州达拉斯正式启动，拟进入电源管理和信号转换等模拟市场。

同时，安世半导体也已研发出v以上的中高压MOSFET新产品；化合物半导体（氮化镓、碳化硅）等进展顺利。安世半导体将通过更复杂和高功率的产品来强化和扩大其产品组合。

谈及请问安世未来的扩产计划，闻泰科技相关人士表示，第一，年公司收购的英国晶圆厂Newport，进一步提升安世在MOSFET、IGBT、模拟和化合物半导体等车规级产品的产能和工艺能力，年将对安世产能扩张产生积极的贡献与影响；第二，对英国曼彻斯特和德国汉堡的晶圆厂的技术改造升级，生产效率得到进一步的提升；第三，公司正积极与外协合作伙伴沟通，适当增加外协产能；第四，由大股东先行建设的上海临港12吋车规级晶圆厂已经完成结构封顶，未来几年内将对安世产能形成数倍补充。此外，安世的封测工厂也在扩产。

众所周知，闻泰科技此前是国内的手机ODM行业龙头，曾经的主要客户就包括三星、华为、小米等知名手机厂商；近两年里，闻泰科技开始向笔记本电脑ODM行业方向发力，闻泰科技靠着其在ARM和X86架构领域丰富的研发和制造经验快速崛起，同样获得了不少传统的台系笔基本电脑厂商订单。

同时，在半导体产业持续火热之际，闻泰科技又通过此前收购的安世半导体而成功进驻半导体行业。

3月10日，闻泰科技发布公告称，其全资子公司安世半导体自主设计研发的绝缘栅双极晶体管（IGBT）系列产品已流片成功，取得阶段性重大进展，各项参数均达到设计要求。

通过开拓半导体方面的业务，闻泰科技成功降低了对苹果订单的依赖性，大大提高了企业的抗风险性。单纯依靠打入“果链”而获得滋润的时代已经过去，各家“果链”巨头纷纷积极布局苹果体系之外的业务，开拓新的道路。

冯明远

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